Banque européenne d'investissement

Banque européenne d'investissement
Name	Banque européenne d'investissement
Native name	Banque européenne d'investissement
Founded	1958
Headquarters	Luxemburg
Leader title	Président
Parent organisation	European Union

Banque européenne d'investissement est l'institution financière publique de l'Union européenne dédiée au financement à long terme de projets d'infrastructure, d'innovation et de développement régional en Europe et au-delà. Elle intervient aux côtés de la Commission européenne, du Parlement européen, de la Banque mondiale, de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement et d'autres acteurs multilatéraux pour appuyer des politiques sectorielles, des programmes de cohésion et des partenariats internationaux. Son rôle combine des activités de prêts, de garanties, d'investissements en fonds propres et d'assistance technique pour soutenir des projets portés par des autorités locales, des entreprises privées et des institutions publiques.

Histoire et création

La création remonte aux traités signés à Rome en 1957 et à la mise en place institutionnelle suivie par la signature du statut en 1958, en réponse aux besoins identifiés par des dirigeants tels que Robert Schuman, Jean Monnet, Konrad Adenauer et Alcide De Gasperi. Au fil des décennies, l'institution a évolué pendant des moments clés comme l'Acte unique européen, le Traité de Maastricht, le Traité d'Amsterdam et le Traité de Lisbonne pour adapter son mandat aux politiques de cohésion, d'environnement et d'innovation. Son histoire administrative et opérationnelle a été marquée par des expansions géographiques, des crises financières comme la crise financière de 2007–2008 et des initiatives sectorielles en réaction aux objectifs d'agenda tels que le Green Deal européen.

Gouvernance et organisation

La gouvernance comprend un conseil des gouverneurs, un conseil d'administration et une direction générale, en interaction régulière avec le Conseil de l'Union européenne, le Parlement européen et la Commission européenne. Les votations et les décisions stratégiques font intervenir des ministres nationaux des pays actionnaires, parmi lesquels figurent des représentants des États membres comme Allemagne, France, Italie, Espagne et Pologne. La structure interne regroupe des directions thématiques, des départements juridiques et des équipes de gestion des risques alignées sur les standards des régulateurs tels que l'Autorité bancaire européenne et la Banque centrale européenne.

Mission, activités et instruments financiers

La mission porte sur la mobilisation des capitaux pour des projets d'infrastructure énergétique, de transport, de santé, d'éducation et d'innovation technologique, en coordination avec des acteurs tels que la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, la Banque africaine de développement et la Banque asiatique de développement. Les instruments incluent des prêts à long terme, des garanties, des financements par quasi-capitaux, des investissements en capital via des fonds gérés avec des institutions comme le Fonds européen d'investissement et des instruments de dérivés pour la gestion du risque de taux et de change. Les opérations sont négociées souvent avec des emprunteurs issus de collectivités territoriales, de concessionnaires de réseaux comme RTE (Réseau de transport d'électricité), de sociétés comme Siemens, Airbus et des consortiums public-privé impliquant des acteurs comme Eiffage.

Relations avec l'Union européenne et autres institutions

Les relations institutionnelles s'établissent par des accords-cadres avec la Commission européenne, la coordination avec le Fonds européen de développement régional et la participation aux dialogues financiers internationaux réunissant la Banque mondiale, le Fonds monétaire international et les banques régionales de développement. L'institution met en œuvre des mandats délégués par la Commission, participe aux instruments financiers européens comme le Plan Juncker et collabore sur des initiatives transfrontalières impliquant la Banque européenne pour l'investissement verte. Les interactions stratégiques incluent des consultations avec des entités du secteur privé, des ONG telles que Oxfam et des organismes de normalisation comme l'International Accounting Standards Board.

Projets et impact économique et social

Les portefeuilles couvrent des opérations majeures dans les domaines du transport ferroviaire, des réseaux électriques, des hôpitaux universitaires et des parcs d'innovation, impliquant des projets en Allemagne, France, Portugal, Roumanie et des pays partenaires en Afrique subsaharienne. L'impact évalué porte sur la création d'emplois, la réduction des émissions liées aux projets liés au Green Deal européen, la résilience énergétique et le soutien aux PME via des programmes avec le Fonds européen d'investissement. Des études d'impact social et environnemental sont conduites conformément aux cadres internationaux tels que les principes d'investissement responsable du United Nations Global Compact.

Financement, notation et marchés des capitaux

Le refinancement s'opère principalement sur les marchés des capitaux par l'émission d'obligations notées par les agences Standard & Poor's, Moody's Investors Service et Fitch Ratings, souvent sous la forme d'obligations vertes ou sociales alignées sur des standards tels que les Green Bond Principles. Les emprunts bénéficient du soutien implicite des États actionnaires et d'une solidité financière comparée à d'autres institutions multilatérales comme la Banque interaméricaine de développement. Les équipes de trésorerie assurent la gestion des devises en relation avec des banques correspondantes telles que BNP Paribas, Deutsche Bank et Barclays.

Critiques, controverses et réformes envisagées

Des critiques portent sur la gouvernance, la transparence et l'alignement des politiques d'investissement avec des objectifs climatiques et sociaux, soulevées par des ONG comme Friends of the Earth et des députés du Parlement européen. Des controverses ont émergé autour de projets contestés par des collectivités locales, des mouvements de défense des droits comme Amnesty International et des enquêtes parlementaires liées à des pratiques de passation de marchés. Les propositions de réforme discutées incluent un renforcement du mandat climatique en cohérence avec le Green Deal européen, une révision des règles de gouvernance inspirée du Traité de Maastricht et une amélioration des mécanismes de reddition de comptes en lien avec la Cour des comptes européenne.

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